中国证券监管委员会第二个市场监督部门主任王江（Wang Jianping）参加了全球财富管理论坛的2021年北京峰会，并发表了主题演讲，称私人股权基金近年来已经迅速发展，并最初拥有支持绿色恢复的能力。截至2020年底，与绿色生态学，低碳环境保护，环境治理和清洁能源有关的500多个私募股票资金，管理规模为2000亿元，股票风险投资基金的比例达到90％，绿色资本的权力已经开始出现。目前，在资本市场的政策背景下，继续促进融资方面的绿色信息披露，支持绿色债券发行，指导投资机构发展绿色投资，促进碳期货市场的发展，并研究和介绍与碳排放权利相关的投资投资的投资，以使绿色投资的发展和绿色投资的发展，使其成为绿色的策略，使其成为一项重要的策略，使其成为绿色投资的效果，使其成为一项重要的策略，以使其成为一项重要的策略，并具有重要的一部分。积极投资投资活动，领导社会资本改变投资逻辑，并帮助实现我国家的双重碳目标。

以下是演讲的全文。

亲爱的领导者和客人，下午好！

很高兴参加全球财富管理论坛。绿色恢复是摆脱流行经济并实现碳峰和碳中立目标的重要战略选择，这也是一种广泛而深刻的经济和社会系统性变化。在2020年，大多数国家的经济增长率显着下降甚至是负面的，而我的国家是唯一实现GDP增长正增长的主要经济体。大力促进绿色恢复和推动经济转型是提高经济发展的长期韧性和可持续性的不可避免的选择。借此机会，我将对“私募股权基金支持绿色恢复”的三项意见进行参考和讨论。

私募股权基金的快速发展具有支持绿色恢复的能力。近年来，我国家的私募股权产业蓬勃发展。从2015年底到2021年6月底，私募股本管理的规模增加了13.84万亿元，增长了3.42倍。截至2021年6月底，在中国基金行业协会中注册了24,500名私募股权经理，管理108,800个基金，基金规模为17.89万亿元。资金的数量和规模都跳到了世界的最前沿。

以上数据表明，私募股权基金已经发展成为我国资产管理业务的重要业务模型。在满足居民的财富管理需求的同时，他们大大提高了资本市场服务于现实经济的范围和能力。

首先，有效地促进了长期资本的形成。截至2020年底，私人股票基金已投资于国内未列出的企业，股票和再融资项目的139,200个股票基金，为现实经济构成了8.4亿元人民币的股本。 2020年，在国内未列出企业的股权上投资的私募股权基金的负责人增加了70020亿元人民币，相当于同期新的社会融资量表的2.0％。此外，这些资金都是“聪明的钱”，并且在社会资金中发挥了领导作用。

其次，强烈支持并促进企业家精神和创新。私募股权基金主要在启动阶段投资于中小型高科技企业，其中68,000个中小型企业项目和2.20万亿元的本金；种子和起始阶段的49,900个项目，本金为2.45万亿元。

第三，它提高了证券市场的制度化程度。私募股权基金持有的证券的总市场价值为3.23万元人民币，占证券总市场总市场价值的3.31％。其中，私募股权基金持有科学技术创新委员会的最高市场价值，持有约5000亿元人民币，占科学和技术创新委员会总市场价值的14.78％。这表明，在二级市场中，在高科技领域投资的私人股票基金的特征也很明显。

CSRC坚持遵循私募股权基金的发展法律，从国际监督的最佳实践中学习，并促进私募股权基金行业遵守其使命，返回其原始来源，专业运作，消除虚假并保留真理，并遵循可持续的和健康的高品质发展的道路，指导和鼓励私募股权机构，以参与绿色投资。私募股权基金为越来越多的机构投资者和高净值个人提供绿色投资机会，为启动绿色创新企业提供研究，实验，促销和应用资金，加速绿色创新资本的形成，促进低碳技术，低碳资本和低碳资本和低碳工业的紧密累积。截至2020年底，有500多个私募股权基金与绿色生态学，低碳环境保护，环境治理，清洁能源和其他绿色方向相关，其管理量表超过2000亿元，其中股票风险投资基金账户以90％的速度以及绿色资本的权力开始出现。

资本市场在支持绿色和低碳发展方面取得了积极的成果。自2016年发行《关于构建绿色金融体系的指导意见》以来，资本市场已经充分利用了自己的职能，并积极支持真实经济的绿色和低碳转型。

首先，继续在融资方面促进绿色信息披露。在2016年和2017年，中国证券监管委员会连续两年修订了该格式和标准，敦促上市公司履行其主要责任，以应对气候变化以及绿色和低碳发展。今年6月，再次修订了上市公司的定期报告的格式和标准，并添加了两个与ESG相关的特殊章节，以丰富整合内容，澄清相关的披露要求，并进一步加强上市公司对气候变化以及绿色和低碳开发的反应的主要责任。 2020年，大约有27％的A股份上市公司发布了ESG报告，其中包括上海和深圳300家公司中的259家上市公司发布了独立的ESG报告，并提供了相对较高的披露信息。

第二个是支持发行绿色债券。在2020年修订《证券公司分类监管规定》上，鼓励证券公司参加绿色和低碳转型，并为支持绿色债券发行以取得良好成果的证券公司提供额外的积分。今年2月，探索碳中性绿色公司债券的启动。今年7月，上海和深圳证券交易所修订并发布了债券产品指南，阐明了碳中性绿色公司债券的发行条件，筹集的资金和申请材料的目的。

第三个是指导投资机构发展绿色投资。 2018年，中国证券监管委员会指导基金行业协会发布《绿色投资指引（试行）》，鼓励公共和私募股权基金从事ESG投资，并发布了自评估报告。在绿色投资指导和ESG评估系统的指导下，基金管理公司加速了内部绿色/ESG投资研究系统的建设，开发绿色/ESG产品，并通过主题投资，负面筛选，ESG整合，股东参与等积极发展绿色/ESG投资，通过资金的力量来改善投资逻辑，并为绿色的变换和高级发展提供现实的经济发展。

第四，积极支持并与碳市场的建设合作。建立国家碳排放贸易市场是使用市场机制来控制和减少温室气体排放并促进绿色和低碳发展的主要机构创新。 7月16日，全球碳排放交易市场正式启动，第一天的总交易量超过410万吨。期货交易所还积极稳步促进碳期货的研发，并打算在条件成熟时研究和推出与碳排放权有关的期货产品。

上述监管规则和市场环境的改进为私人股票基金提供了有利的条件，以支持绿色发展和ESG投资。

私募股权基金应充分利用绿色投资的发展机会，并发挥积极的主导作用。 CSRC坚决实施CPC中央委员会和州议会在实现碳峰和碳中立目标方面的重大决定和部署。它正在积极提出有关资本市场的指导意见，以帮助碳峰值和碳中立性目标，增强政策激励措施和约束机制的构建，鼓励所有类型的机构投资者参与绿色金融市场，指导长期的可持续投资行为，以及为绿色和低碳酸盐项目的困难和高昂的融资促进解决方案和高昂的成本。

同时，后流行时代的绿色恢复为私人股票基金带来了新的发展机会。

一方面，投资者对ESG投资的需求不断增长，将为私募股权基金带来更广泛，更多样化的资金来源。流行病增强了投资者对绿色工业革命的重新理解。在1997年，《京都议定书》的成就意味着人类迈出了迈向温室气体排放目标的第一步。 2015 《巴黎协定》为2020年以后的全球气候变化反应提供了更强大的行动计划。在COVID-19-19的流行病之后，投资者更加渴望可持续发展，并且越来越多地意识到，对气候变化的反应不仅是对主要国家的责任共享，而且对绿色技术和绿色工业的未来发展也具有竞争力。在国际资产管理行业中，ESG已成为主流投资理念和投资策略。 2020年，全球主要经济体针对ESG投资者或ESG产品发布了近10个相关政策； ESG资产的规模迅速增长，占全球总资产管理量表的30％以上。

另一方面，绿色和低碳转型将为私募股票基金带来大量投资机会。全球绿色复苏正在带来新的工业转型。我的国家拥有许多具有高增长潜力的技术创新公司，并且在光伏发电，新能量电池和其他领域具有显着优势，并且已成为全球私募股权基金的首选目的地。国家碳排放贸易市场已正式推出，以使我的国家拥有世界上最大的碳市场，进一步促进了我国主要行业的减排过程。将来，传统行业和运输领域中的大规模碳发射器也将包括在碳市场中。通过细化这些大规模碳排放行业的上游和下游，我们可以发现减少排放量的巨大市场潜力，其中二氧化碳捕获和存储技术，储能技术，绿色化学工业，非化学能源应用程序等都可以在目前看到这些可能会触发破坏性的创新。

与发达市场相比，我国家的私募股权基金在其ESG投资的实践中开始较晚，其基础较弱，而且他们的投资经验仍在积累中。但是，面对实现国家双碳目标战略的紧急要求，该行业需要充分意识到，实现碳峰和碳中立性是我国家对世界的庄严承诺，并有效地增强了行业的责任感和历史使命。以绿色投资策略为您自己的发展策略和高质量发展模型的重要组成部分；全面发挥积极投资在投资活动中的主动性和影响，并充分探索绿色投资的社会和经济价值。我们认为，通过全面发挥私募股权基金的积极作用，它将有助于领导社会资本改变投资逻辑并帮助实现我国家的双重碳目标。

（全球财富管理论坛是一个全球，学术和中立的智囊团组织，由中国财富管理50论坛和Sun Yefang经济科学基金会共同启动和建立，在中国金融行业开放的背景下。它致力于在资产管理和财富管理领域促进全球对话，并促进资产管理和财富管理工业的健康发展的领域。）